1

ВВЕДЕНИЕ

Безусловно, для того, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться. Естественно, для нормального функционирования каждого предприятия необходимы не только основные средства, но и оборотные средства, представляющие собой, прежде всего, денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Учитывая актуальность поставленной проблемы целью данной работы является анализ использования оборотных средств на примере ЗАО «Южуралавтобан».

Для решения поставленной цели в данной работе будут решаться следующие задачи:

1. анализ понятия и выявление структуры оборотных средств;

2. выявление особенностей организации оборотных средств ЗАО «Южуралавтобан»;

3. анализ балансов ЗАО «Южуралавтобан» за последние три года;

4. анализ путей ускорения оборачиваемости оборотных средств.

1. ВЛИЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА НА СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1. Понятие и структура оборотных средств

Понятие, состав и структура оборотных средств. Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Состав и структура оборотных средств приведены в таблице.

Таблица 1.1.

Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства
*Производственные оборотные фонды*		*Фонды обращения*
А) Производственные запасы	Б) Средства в затратах на производство	В) Готовая продукция	Г) Денежные средства и расчеты
1. Сырье 2. Основные материалы 3. Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5. Вспомогатель-ные материалы 6. Топливо 7. Тара 8. Запчасти 9. Малоценные и быстроизнашива-ющиеся предметы	10. Незавершен-ное производство 11. Полуфабри-каты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов	13. Готовая продукция на складе предприятия 14.Отгруженная (но неоплачен-ная) продукция	15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы.

А) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов (1-9) выступают в трех формах.

1. Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.

2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

2.1. Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).

2.2. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.

3. Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

Б) Средства в затратах на производство.

1. Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

2. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.).

3. Расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

4. Готовая продукция на складе предприятия.

5. Отгруженная, но не оплаченная продукция.

Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

6. Расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).

7. Доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы.

8. Денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Различают:

1.собственные оборотные средства;

2.заемные оборотные средства (кредиты сторонних организаций);

3.привлеченные оборотные средства (привлекаются предприятием из своих собственных фондов).

Собственными оборотными средствами предприятия считаются средства, выделенные государством в соответствии с утвержденным нормативом в постоянное пользование для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Источниками собственных оборотных средств являются уставной фонд, бюджетное финансирование, направляемое на прирост норматива собственных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными средствами, приравненными к собственным, являются устойчивые пассивы- постоянная минимальная задолженность предприятия по предстоящим платежам (задолженность по заработной плате рабочим и служащим, органам социального страхования, минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.).

В формировании собственных оборотных средств участвует прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвлеченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка собственных оборотных средств являются ссуды банка на временное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачиваемости.

Нежелательными источниками являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специальных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка.

В хозяйственном обороте, кроме собственных оборотных средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных в срок, кредиторская задолженность, свободные средства специальных фондов и спецпоступлений, средства на временное пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финансовой помощи.

Отвлекаются из хозяйственного оборота средства, направленные на образование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, иммобилизованные оборотные средства, средства незаполненности норматива устойчивых пассивов и средства дебиторской задолженности.

Хозяйственная деятельность предприятия, как известно, требует не только основных фондов, но и достаточных оборотных средств (запасы материалов, заделы незавершенного производства, готовая продукция, денежные средства и др.).

Существует прямая зависимость между деятельностью производственного цикла предприятий и их потребностью в оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года.

На предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продолжительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но в любом случае расчет потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности.

Стоимость находящихся в эксплуатации средств труда может погашаться предприятием путем начисления износа в размере 50 процентов стоимости при передаче их со склада в эксплуатацию и в размере остальных 50 процентов (за вычетом стоимости этих предметов по цене возможного использования) при выбытии за непригодностью, или путем начисления износа в размере 100 процентов при передаче указанных выше средств труда и предметов в эксплуатацию.

Стоимость специальных инструментов, специальных приспособлений и сменного оборудования погашается в соответствии с установленной нормой или сметной ставкой, рассчитанной исходя из сметы расходов на их изготовление (приобретение) и запланированного выпуска продукции с помощью этих инструментов и приспособлений. Стоимость специальных инструментов и специальных приспособлений, предназначенных для индивидуальных заказов или используемых в массовом производстве, разрешается полностью погашать в момент передачи в производство соответствующих инструментов и приспособлений. Стоимость предметов проката погашается путем начисления износа исходя из сроков их полезного использования. Предметы и ценности, предусмотренные выше, отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения или изготовления. Сумма износа этих предметов и ценностей отражается в учете и отчетности отдельно.

1.2. Общая характеристика и особенности организации оборотных средств ЗАО «Южуралавтобан»

Основным видом деятельности ЗАО «Южуралавтобан» является ремонт и строительство автомобильных дорог. Кроме того, указанное предприятие специализируется на изготовлении дорожных металлических конструкций.

На рынке строительства и ремонта автомобильных дорог предприятие существует более пяти лет, и за это время показало себя вполне рентабельным и самоокупаемым производством.

Основной отличительной особенностью ЗАО является достаточно дорогостоящий производственный процесс, который включает в себя затраты несравненно высокие по сравнению с аналогичными производственными предприятиями города. В первую очередь это связано с использованием дорогостоящей импортной техники, используемой при укладке дорожного покрытия, что, естественно, увеличивает расходы на содержание этой техники – ГСМ, дорогостоящий ремонт и текущее техническое обслуживание.

Кроме того, ЗАО «Южуралавтобан» использует наиболее современную, а, следовательно, более дорогостоящую технологию производства автомобильных дорог, которая требует использования высококачественных компонентов, сырья и материалов.

Все это в немалой степени влияет на организацию собственных оборотных средств предприятия.

2. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА: СОСТАВ И СТРУКТУРА

2.1. Общее представление о составе и структуре оборотных средств

Для рассмотрения положения оборотных средств предприятия необходимо рассмотрение балансов. В свою очередь, для анализа балансов необходимо владение определенными терминами и понятиями, которые будут рассмотрены ниже.

Активы предприятия делятся на основные (фиксированные, постоянные – земля, сооружения, оборудования, нематериальные активы другие основные средства и вложения) и оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса). Основные активы трудно реализуемы. В свою очередь оборотные активы делятся, в зависимости от способности более или менее легко обращаться в деньги, на медленно реализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов), быстро реализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги). Далее, основные активы и та часть оборотных средств, которая находится на продолжении достаточно продолжительного периода (года) на неизменном уровне, не зависимо от сезонных и иных колебаний, в сумме составляют стабильные активы. Остальные же активы могут быть названы нестабильными.

Пассивы подразделяются на собственные и заемные. Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы объединяются в постоянные пассивы; краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и та часть долгосрочных кредитов, срок погашения которой наступает в данном периоде, составляют в сумме краткосрочные (текущие пассивы).

Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами предприятия сводятся:

1. к превращению текущих финансовых потребностей (недостаток собственных оборотных средств) предприятия в отрицательную величину;

2. к ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия;

3. к выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами.

В процессе эксплуатации инвестиций, т.е. в текущей хозяйственной деятельности, предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д.

Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия. Его еще называют работающим, рабочим капиталом, а в традиционной терминологии – собственными оборотными средствами (СОС). Чистый оборотный капитал может с одинаковым успехом учитываться по балансам двумя способами: «сверху» и «снизу». Производя эти операции, мы определяем величину оборотных активов предприятия, формирующихся за счет собственных средств и долгосрочных заимствований (рис. 2.1.).

Расчет чистого оборотного капитала

БАЛАНС

«Сверху»

Долгосрочные обязательства

«Снизу»

Рис. 2.1.

Чистый оборотный капитал определяется, как разность текущих активов и краткосрочных обязательств.

На рассматриваемом предприятии чистый капитал в анализируемый период составил соответственно:

Таблица 2.1.

Чистый капитал ЗАО «ЮУАБ» за рассматриваемый период

	1998	1999	2000
Чистый капитал (тыс. руб.)	188019	235562	407164

Рис. 2.2.

Оставшуюся же часть оборотных активов, если она не покрыта денежными средствами, надо финансировать в долг – кредиторской задолженностью. На случай, если не хватает кредиторской задолженности предусмотрен вариант с кредитами. Для финансового состояния предприятия благоприятно: получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеется задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и так далее. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом.

Для финансового состояния предприятия не благополучно:

§ замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

§ Предоставление отсрочек платежа клиента. Такие отсрочки соответствуют, однако коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат – отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

Желательно, чтобы коммерческий кредит поставщиков с лихвой перекрывал клиентскую задолженность. Тогда у предприятия в каждый момент времени оказывается денежных средств даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойности производства. Эта задача сводится к разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализацией готовой продукции (услуг).

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.

Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время, как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за гол может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительскую стоимость, выступают в единой форме – производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.

Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятия завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они, наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого, стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости – из сферы обращения в сферу производства.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производительных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.

Средства занятые в производстве и обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в виде денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств.

Итак, оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на производственный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной массы в денежную.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от организации и эффективности использования зависти не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:

§ Определение состава и структуры оборотных средств;

§ Установление потребности в оборотных средствах;

§ Определение источников формирования оборотных средств;

§ Распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

§ Ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушения финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости. Снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.

2.2. Анализ балансов ЗАО «Южуралавтобан»

Во второй части второй главы мы предпримем попытку анализа оборотных средств закрытого акционерного общества «Южуралавтобан». Анализ был произведен на основании бухгалтерских балансов ЗАО за три года – 1998, 1999, 2000 гг.

Состав оборотных средств предприятия представлен в ниже следующих таблицах 2.2. – 2.4.

Таблица 2.2.

Состояние оборотных средств ЗАО «Южуралавтобан» на 1 января 1999 г.

Актив	Код	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Запасы	210	20298	67490
В том числе:
Сырье, материалы, и др. аналогичные ценности	211	5859	34010
Животные на выращивании и подкорме	212	-	-
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	3597	8776
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	214	518	378
Готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215	9984	22984
Товары отгруженные (45)	216	-	-
Расходы будущих периодов (31)	217	340	1342
Прочие запасы и затраты	218	-	-
*Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям*	220	2990	12646
*Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)*	230	-	-
В том числе:
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	-
Векселя к получению (62)	232	-	-
Задолженность дочерних и зависимых обществ	233	-	-
Авансы выданные (61)	234	-	-
Прочие дебиторы	235	-	-
*Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)*	240	161450	150151
В том числе:
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	45680	87134
Векселя к получению (62)	242	210	704
Задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-	-
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-	-
Авансы выданные (61)	245	158	21901
Прочие дебиторы	246	115402	40412
Краткосрочные финансовые вложения	250	9196	601
В том числе:
Инвестиции в зависимые общества	251	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	144
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253	9196	457
Денежные средства	260	3308	5365
В том числе:
Касса (50)	261	-	1
Расчетные счета (51)	262	608	19
Валютные счета	263	369	1131
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	2304	4214
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО	290	197215	236253

Таблица 2.3.

Состояние собственных оборотных средств на 1 января 2000 г.

Актив	Код	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Запасы	210	67490	145203
В том числе:
Сырье, материалы, и др. аналогичные ценности	211	42786	58113
Животные на выращивании и подкорме	212	-	-
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	378	5
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	214	22984	84946
Готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215	-	-
Товары отгруженные (45)	216	1342	2139
Расходы будущих периодов (31)	217	-	-
Прочие запасы и затраты	218
*Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям*	220	12464	7423
*Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)*	230
В том числе:
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
Векселя к получению (62)	232
Задолженность дочерних и зависимых обществ	233
Авансы выданные (61)	234
Прочие дебиторы	235
*Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)*	240	150151	243781
В том числе:
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	87134	124339
Векселя к получению (62)	242	704	25
Задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-	7441
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
Авансы выданные (61)	245	21901	62631
Прочие дебиторы	246	40412	49345
Краткосрочные финансовые вложения	250	601	2368
В том числе:
Инвестиции в зависимые общества	251
Собственные акции, выкупленные у акционеров	252	144	-
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253	457	2368
Денежные средства	260	5365	10739
В том числе:
Касса (50)	261	1	1
Расчетные счета (51)	262	19	7592
Валютные счета	263	1131	2770
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	4214	376
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО	290	236253	409514

Таблица 2.4.

Собственные оборотные средства ЗАО ЮУАБ на 1 января 2001 г.

Актив	Код	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Запасы	210	145203	164353
В том числе:
Сырье, материалы, и др. аналогичные ценности	211	58113	81433
Животные на выращивании и подкорме	212	-	-
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	5	66
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	214	84964	77214
Готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215	-	-
Товары отгруженные (45)	216	2139	5640
Расходы будущих периодов (31)	217	-	-
Прочие запасы и затраты	218
*Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям*	220	7423	14303
*Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)*	230	-	-
В том числе:		-	-
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	-
Векселя к получению (62)	232	-	-
Задолженность дочерних и зависимых обществ	233	-	-
Авансы выданные (61)	234	-	-
Прочие дебиторы	235	-	-
*Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)*	240	243781	385144
В том числе:
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	124339	351643
Векселя к получению (62)	242	25	1040
Задолженность дочерних и зависимых обществ	243	7441	1186
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-	-
Авансы выданные (61)	245	62631	20979
Прочие дебиторы	246	49345	10296
Краткосрочные финансовые вложения	250	2368	5810
В том числе:
Инвестиции в зависимые общества	251	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253	2368	5810
Денежные средства	260	10739	5809
В том числе:
Касса (50)	261	1	-
Расчетные счета (51)	262	7592	453
Валютные счета	263	2770	4915
Прочие денежные средства (55,56,57)	264	376	441
Прочие оборотные активы (67-1, 68 – 1428)	270	-	1430
ИТОГО	290	409514	579849

Таким образом, на основании полученных данных сведенных в представленные таблицы можно проследить эволюцию состава оборотных средств ЗАО ЮУАБ за последние 4 года.

Для этого сведем итоговые показатели состояния оборотных средств в отдельную таблицу (табл. 2.4.) и представим для наглядности полученные результаты в виде диаграммы (рис. 2.2.).

Таблица 2.5.

Итоговые показатели состояния оборотных средств

Год	Итоговые показатели состояния оборотных средств
1997	197215
1998	236253
1999	409514
2000	579849

На основании приведенной таблицы составим диаграмму:

Рис. 2.3.

Как можно видеть из графика, показывающего изменение оборотных средств с 1997 по 2000 гг., максимальным этот показатель был в 2000 году, при этом, необходимо отметить тот факт, что показатель этот находится из года в год в состоянии постоянной эволюции, из чего можно сделать вывод о том, что анализируемое предприятие находится в постоянном развитии, постепенно наращивая собственные оборотные средства, что говорит о несомненной рентабельности ЗАО ЮУАБ.

Согласно приведенному выше материалу, можно сделать вывод о том, что состояние анализируемого предприятия можно признать стабильным, а само предприятие ликвидным. Но следует заметить, что приведенные выводы сделаны на основании грубых прикидок, для более корректного анализа оборотных средств требуется анализ эффективности их использования, что и будет сделано в третьей части нашей работы.

3. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Составной частью анализа финансового состояния предприятия (организации) является изучение оборачиваемости оборотных средств (активов), позволяющее дать характеристику эффективности их использования. анализ оборачиваемости оборотных средств (активов) имеет большое значение, так как от скорости их оборота в прямой зависимости находится такой важнейший показатель финансово-хозяйственной деятельности как объем реализованной продукции (работ, услуг), а следовательно, и величина получаемой прибыли.

В процессе проведения анализа целесообразно рассчитывать и изучать в динамике:

1) удельный вес оборотных средств (активов) в общей величине активов, показывающий долю активов предприятия используемых в производственном обороте;

2) показателей оборачиваемости:

- коэффициенты оборачиваемости, определяемые отношением выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов за отчетный период к средней величине оборотных активов за этот же период, характеризующие среднее количество оборотов, совершаемых оборотными средствами (активами) за отчетный период;

- коэффициенты закрепления, являющиеся обратными для коэффициентов оборачиваемости, показывающие сколько копеек оборотных средств приходится на 1 рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг);

- продолжительность одного оборота оборотных средств (активов), исчисляемая отношением количества дней в отчетном периоде к коэффициенту их оборачиваемости, рассчитанному за этот же период;

3) обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, характеризуемая коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, определяемого делением разности между источниками собственных средств (итог IV раздела пассива баланса) и внеоборотными активами (итог I раздела актива баланса) на общую величину оборотных средств (активов), отраженную в итоге II раздела актива баланса. Однако для получения достоверной информации об обеспеченности собственными оборотными средствами следует исчислять этот коэффициент не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных средств (активов), но и к экономически обоснованной потребности в них;

4) соотношение отдельных источников формирования оборотных средств (активов).

При анализе оборотных средств необходимо рассчитывать и изучать не только показатели их оборачиваемости, позволяющие выявить ускорение или замедление скорости оборота, при этом экономический эффект выражается соответственно в высвобождении части средств из хозяйственного оборота или в дополнительном их привлечении, но анализ должен включать также оценку соотношения отдельных источников формирования оборотных средств сравнение фактической величины оборотных средств с экономически обоснованной потребности в них. Эта потребность определяется прогнозированием исходя из средней величины отдельных видов Оборотных средств за предшествующий период, одновременно должны Прогнозироваться и источники их формирования.

В настоящее время источниками формирования оборотных средств (активов) предприятии являются прибыль и другие собственные источники, а также банковский и коммерческий кредиты, причем, как правило, собственные источники все в большей степени замещаются заемными. В связи с этим объективным является предложение ввести в аналитическую практику показатели, позволяющие установить каждым предприятиям самостоятельно верхний и нижний пределы участия заемных источников в формировании оборотных средств (активов), что позволит собственным источникам формирования оборотных средств в полном объеме участвовать в кругообороте и, следовательно, приведет к рациональному соотношению собственных и заемных источников формирования оборотных средств (активов).

С учетом вышеперечисленных рекомендаций можно провести оценку эффективности использования оборотных средств предприятием.

Оценку эффективности использования оборотных средств предприятием следует начать с коэффициентов ликвидности. Ликвидность – способность в любой момент совершать необходимые расходы. Коэффициент текущей ликвидности считается по формуле (3.1.). Коэффициент срочной ликвидности считается по формуле (3.2.) Коэффициент оперативной ликвидности считается по формуле (3.3.)

(3.1.)

(3.2.)

(3.3), где

К_тек – коэффициент текущей ликвидности,

К_сроч – коэффициент срочной ликвидности,

К_опер – коэффициент оперативной ликвидности,

А_тек – текущие активы,

О_тек – текущие обязательства,

СОС – собственные оборотные средства,

А_ликв – быстро ликвидные активы.

Все части представленных формул рассчитываются по балансу. В ниже приведенных формулах указаны соответствующие строки баланса.

Текущие активы = 290 – 217 – 230,

Текущие обязательства = 690 – 630 – 640 – 650 – 660,

Собственные оборотные средства = 210 + 220 + 270 –216 – 217,

Быстро ликвидные активы = 250 +260,

Из приведенных выше формул можно вывести формулу оборотного капитала. Оборотный капитал рассчитывается по формуле (3.4.).

Об_к = О_тек ^. (К_тек. - 1) (3.4.), где

Об_к – оборотный капитал.

Можно представить следующие возможные ситуации:

Коэффициент текущей ликвидности > 1, оборотный капитал имеет положительную величину, увеличивается при возрастании коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности < 1, оборотный капитал имеет отрицательную величину, возрастает при снижении коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности = 1, оборотный капитал равен нулю, вся потребность в оборотных средствах финансируется за счет краткосрочной задолженности.

На данном предприятии оборотный капитал вот уже три года имеет положительную величину, что свидетельствует о благонадежном финансовом положении предприятия.

Далее рассмотрим динамику изменения коэффициентов ликвидности на анализируемом предприятии. Данные по коэффициентам ликвидности сведены в таблице. (Табл. 3.1.)

Таблица 3.1.

Коэффициент ликвидности с 1998 по 2000 гг.

	1998	1999	2000	Оптимальный показатель
Коэффициент общей ликвидности	1,23	1,25	1,3	1,2
Коэффициент срочной ликвидности	1,05	1,125	1,35	1
Коэффициент оперативной ликвидности	0,3	0,4	0,6	0,2

Рис. 3.1.

Как видно из приведенных таблицы и диаграммы показатели ликвидности ЗАО ЮУАБ превышают оптимальные показатели по данным коэффициентам. Предприятия в данный момент живет за счет собственных оборотных средств, что говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Обобщающим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, может служить оборачиваемость оборотных средств (активов), т.к. она включает эффективность использования запасов товарно-материальных ценностей, эффективность расчетов с дебиторами, а также использование банковских активов (т.е. свободных денежных средств и ценных бумаг).

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Наиболее важными из этих коэффициентов является коэффициент оборачиваемости активов (К_оа), показывающий, сколько раз за период «обернулся» рассматриваемый вид актива (А):

где:

ВР – выручка от реализации;

;

А_нп – значение актива на начало периода;

А_кп – значение актива на конец периода.

База для расчета оборачиваемости (числитель приведенной выше формулы) для каждого элемента текущих активов может быть разная: для дебиторской задолженности – выручка от реализации, для товаров – покупная стоимость реализованных товаров, для незавершенного производства и запасов – себестоимость реализованной продукции.

Длительность одного оборота

(3.6)

Т - число дней исследуемого периода

При учете, что выручка от реализации составила соответственно в 1998 г. – 315124015 руб., в 1999 г. – 644013402 руб., в 2000 – 129906700 руб., и при условии, что Т условно принимаем за 365 дней, получаем результаты представленные в табл. 3.2. и рис. 3.2., 3.3., 3.4.

Таблица 3.2.

Показатели оборачиваемости активов ЗАО «ЮУАБ»

	1998	1999	2000
А_ср.(тыс.руб.)	216734	322883,5	494681,5
К_ОА	1,45	1,99	2,62
Длит. оборота	251,7	183,4	139,3

рис. 3.2.

Рис. 3.3.

рис. 3.4.

4. ПУТИ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.

Несмотря на благополучное состояние состава оборотных средств на анализируемом предприятии, этот показатель требует постоянного анализа и учета, кроме того, целью экономической деятельности любого предприятия является максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств. Для достижения этой цели можно предложить несколько рекомендаций.

Повышение эффективности управления производственными запасами тесно связано с их рациональным нормированием. В практике существует несколько принципиально разных подходов к решению этой проблемы. На наш взгляд, наиболее точным и рациональным является метод прямого счета по каждому элементу запасов в отдельности, поскольку он позволяет получить более точный результат и снижает влияние ценового фактора. Среди отечественных ученых-экономистов нет единого мнения о показателях эффективности использования производственных запасов и оборотных средств в целом, а также методики их расчета. Мы считаем, что оборачиваемость оборотных средств является только лишь одним из системы показателей их эффективного использования. Рассчитывать коэффициент оборачиваемости в условиях инфляции наиболее целесообразно в текущих ценах по выручке от реализации продукции, что позволит сгладить влияние ценового фактора. Наряду с 'этим показателем при анализе оборачиваемости используют коэффициент закрепления оборотных средств, рассчитывают продолжительность одного оборота в днях, а также различные частные показатели, которые могут рассчитываться по особому обороту. Так, особым оборотом для материальных запасов является их расход на производство, для готовой продукции - отгрузка и т.д.

В экономической литературе, на наш взгляд, недостаточно разработанной является классификация факторов, оказывающих влияние на оборачиваемость оборотных активов, что затрудняет проведение оперативного анализа. Факторы, влияющие на ускорение оборачиваемости оборотных средств, представленные на рисунке, условно можно подразделить на две группы.

К первой мы относим факторы, связанные со структурой активов предприятия: соотношение основных и оборотных средств, производственных запасов и основных средств, доля производственных запасов в оборотных средствах, соотношение денежных средств и дебиторской задолженности. Ускорения оборачиваемости в этом случае можно достичь за счет более рационального соотношения активов

Факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств

РРис. 4.1.

предприятия, с учетом ликвидности каждой группы.

Вторая группа факторов взаимосвязана с эффективностью деятельности предприятия через показатель выручки: производительность, фондовооруженность труда, соотношение производственных затрат и незавершенного производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были рассмотрены показатели использования оборотных средств, их использование и изменение. Была дана краткая характеристика ЗАО «Южуралавтобан».

Были рассмотрены состав и структура оборотных средств – теоретически и на конкретном предприятии (ЗАО ЮУАБ). В ходе анализа баланса предприятия была выявлена тенденция к постоянному увеличению оборотных средств, что говорит достаточно стабильном финансовом положении предприятия на данном этапе экономического развития.

После исследования показателей эффективности использования оборотных средств на ЗАО ЮУАБ можно сделать вывод, что оборотные средства на данном предприятии используются вполне эффективно, и предприятие не испытывает дефицита собственных оборотных средств.

Несмотря на вполне благополучное финансовое состояние предприятия ЗАО не следует останавливаться на достигнутом, вследствие чего были предложены основные факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств, учет и использование которых может повысить эффективность использования собственных оборотных средств предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

& "Бухгалтерский учет в промышленности" Под. ред. проф., Новиченко П.П., М, 1990

& Добров В.Н., Крышенинников В.И., "Финансирование и кредитование в промышленности", М, 1991

& Лопатников Л.И. Популярный экономико-математический словарь,М,1990

& "Основные положения по составу затрат, включенных в себестоимость продукции (работ, услуг) на предприятиях" (Экономика и жизнь, 1991, N 2, с.15)

& "Основы предпринимательского дела" Под. рук. Д.Э.Н. профессора Осипова Ю.М., М, 1992

& ”Экономика и статистика фирм” Под. ред. Ильенковой С.Д., М., 1996.

& ”Экономика предприятия” Под. ред.проф. В.Я. Горфинкеля, М.,1996.

& Верст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учебник. — М.: Высшая школа, 1999.

& Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства. - М.: СОФИТ, 1994.

& Минаева Н.В. Экономика и предпринимательство. — М.: Вда-дос, 1994.

& Неруш Ю.М. Коммерческая логистика: Учебник — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

& Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства: Опыт зарубежных корпораций. — М.: Финансы и статистика, Банки и биржи, 1997.

& Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики: Учебн. пособие. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

Запасы

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Запасы

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Запасы

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы (67-1, 68 – 1428)

Итоговые показатели состояния оборотных средств

ЗАКЛЮЧЕНИЕ